税收筹划降低企业融资成本的策略​

在竞争激烈的商业环境中，融资成本影响着企业的盈利能力与市场竞争力，如何降低融资成本成为关键。税收筹划作为合法的财务管理手段，能够助力企业优化财务架构、减轻税务负担，进而降低融资成本。以下将介绍具体方法。

一、利用税收优惠政策降低融资成本

我国政府出台了丰富的税收优惠政策，如企业所得税优惠、增值税退税等。企业若能合理运用，可显著降低融资成本。以增值税退税为例，企业在货物采购环节符合规定获得退税，可降低采购成本、增加现金流，缓解融资压力，降低融资规模与成本。小型微利企业享受低税率，纳税减少，留存收益增加，有助于提升信用评级，获取优惠贷款利率。

二、通过资本运作降低融资成本

（一）股权融资的税务规划

企业进行股权融资时，多个环节可进行税务规划。在设立或增资扩股阶段，股东以非货币性资产出资符合条件可享受递延纳税，资金留存企业，降低资金成本。在股权结构设计上，合理安排境内外股东持股比例，若有海外业务，境外持股架构可享受税收协定优惠，增加资金收益，间接降低融资成本。

（二）债券融资的税收筹划

债券融资时，利息支出可筹划。按税法规定，符合条件的债券利息支出可在企业所得税前扣除，降低实际利息成本。例如，年利率 6%，企业所得税税率 25%，扣除后实际成本为 4.5%。此外，企业可利用不同债券税收差异，如国债利息收入免税，优化投资组合，提升财务状况，利于低成本融资。

三、借助财务工具优化融资结构降低成本

（一）租赁融资的税收优势

租赁是优化融资结构的有效工具。经营租赁租金可在企业所得税前扣除，减少应税所得，且无需一次性大额资金购买资产，缓解融资压力。融资租赁资产折旧政策与自有固定资产类似，可税前扣除，降低实际成本，且在融资手续和资金使用灵活性上有优势，可降低融资成本。

（二）保理业务对资金周转及税收的影响

保理业务将应收账款转让获取资金。符合规定时，利息等相关费用可在企业所得税前扣除，降低融资成本。同时，提前变现应收账款，加快资金周转，减少额外融资需求，节省融资费用。

综上所述，税收筹划在降低企业融资成本上潜力巨大。企业可通过合理利用税收优惠、开展资本运作、运用财务工具等方式优化财务结构，降低融资成本。但企业实施税收筹划时，必须严格遵守法律法规，确保合法合规。