如何通过税收筹划使企业的融资成本降低？

在竞争激烈的商业环境中，企业发展依赖资金支持，融资成本影响着盈利能力与竞争力。税收筹划作为合法财务管理手段，能助力企业优化财务架构，降低融资成本。

企业所得税优惠

国家和地方为激发企业活力，推出企业所得税优惠政策。如高新技术企业，可享受 15% 的优惠税率。若一家年应纳税所得额 1000 万元的企业成功认定，相较于 25% 的常规税率，每年能少缴企业所得税 100 万元（1000×(25% - 15%)），缓解融资压力，间接降低融资成本。

增值税退税

增值税退税政策同样有助于企业降低融资成本。例如软件企业，若增值税实际税负超出 3% 的部分，可享受即征即退政策。假设一家软件企业年度软件销售收入 5000 万元，进项税额 100 万元，按常规计算应缴纳增值税 550 万元，实际税负 11%。借助即征即退政策，可获退还增值税 400 万元，充实企业现金流，助力企业争取更优惠融资条款。

精挑融资方式并合理税务规划

债务融资

企业向金融机构借款，利息支出可按实际发生额扣除，但关联方借款利息支出需符合独立交易原则。如企业向非关联方金融机构借款 1000 万元，年利率 6%，每年 60 万元利息支出可全额在税前扣除，按 25% 税率计算，可少缴企业所得税 15 万元（60×25%）。

股权融资

发行股票支付的股息与红利需从税后利润中分配，无法税前抵扣。但对成长型企业，股权融资能优化资本结构，增强财务稳定性，降低整体融资风险与成本。企业重组并购时，股权支付方式或可享受特殊税务处理，减轻资金流出压力。

混合融资

以可转换债券为代表的混合融资工具，兼具债务和股权融资特性。企业支付的可转换债券利息，符合税法规定就能在计算应纳税所得额时扣除。债券持有人将债券转换为股票时，企业无需现金赎回债券，优化资本结构，获取更多融资契机。

借资本运作之力削减融资成本

优化资本结构

企业应依据自身经营状况与发展战略，合理权衡债务资本和股权资本的占比。当企业息税前利润较高且未来盈利预期稳定时，可适度提高债务资本比例，利用债务利息的税盾效应，降低企业加权平均资本成本。例如，企业息税前利润 500 万元，债务资本 2000 万元，年利率 5%，利息支出 100 万元，可抵扣企业所得税 25 万元（100×25%）。

税务规划

资本运作过程中，企业需充分考量税务因素。企业并购重组时，选择恰当的支付方式与重组形式，可享受不同税务待遇。若采用股权支付且符合特殊性税务处理条件，被收购企业的股东可递延缴纳所得税，节省资金流出。

借助财务工具优化融资架构

租赁

企业通过经营租赁获取资产，租金支出可在租赁期内均匀扣除，适合更新换代迅速的设备。融资租赁的承租方支付的手续费以及设备安装交付使用后的利息等，可在支付当期直接扣除，租赁资产符合固定资产标准的，其折旧也能在税前扣除，降低企业税负。

保理

企业开展应收账款保理业务，将应收账款转让给保理商提前回笼资金。符合相关规定时，保理业务产生的手续费等费用可在税前扣除。如企业将 100 万元应收账款进行保理，支付 5 万元手续费，这 5 万元可在税前扣除，降低企业所得税支出。

企业实施税收筹划降低融资成本时，要严守法律法规，结合自身经营、财务状况及发展战略，综合运用各类手段，切实降低融资成本，提升市场竞争力与盈利能力。